Почему сравнивают Ирландию и Эстонию для холдинга в 2026
Когда речь заходит о регистрации холдинговой компании в Европе, чаще всего всплывают две страны — Ирландия и Эстония. Обе предлагают выгодные налоговые режимы, но работают они принципиально по-разному. В 2026 году выбор между ними зависит от того, что вам важнее: низкий налог на прибыль при распределении или полное освобождение от налога на нераспределенную прибыль. Ирландия привлекает крупные корпорации ставкой 12,5%, а Эстония — нулевым налогом на реинвестированную прибыль. Разберем детали.
Налоговые ставки для холдингов в 2026 году
Ирландский налог на прибыль: 12,5% для активного бизнеса
Ирландия сохраняет ставку корпоративного налога 12,5% для торговой прибыли (активный бизнес). Для пассивных доходов, таких как дивиденды или роялти, ставка составляет 25%. Это значит, что холдинг, который получает дивиденды от дочерних компаний, будет платить 25% с этих поступлений, если не применить освобождение участия.
Эстонская система: 0% на реинвестированную прибыль
Эстония в 2026 году по-прежнему не облагает налогом нераспределенную прибыль. Вы платите 20% (или 14% при регулярной выплате дивидендов) только когда выводите деньги из компании. Это дает возможность реинвестировать всю прибыль без налоговых потерь. Для холдинга это особенно выгодно, если вы планируете накапливать капитал для покупки активов.
| Параметр | Ирландия | Эстония |
|---|---|---|
| Ставка налога на прибыль | 12,5% (активная деятельность), 25% (пассивная) | 0% на нераспределенную прибыль |
| Налог при выплате дивидендов | 25% с дивидендов (возможно освобождение) | 20% или 14% с распределенной прибыли |
| Налог на прирост капитала | 33% (для физических лиц) | 20% при продаже долей |
| Участие в международных соглашениях | 73 договора об избежании двойного налогообложения | 59 договоров (активно расширяется) |
Освобождение участия (Participation Exemption) в Ирландии
Ирландия применяет освобождение участия для дивидендов и прироста капитала от дочерних компаний. Чтобы его получить, нужно владеть не менее 5% акций дочерней компании в течение 12 месяцев. Дочерняя компания должна быть резидентом страны с аналогичным налогом (не ниже 12,5%) или вести активную торговую деятельность. Если условия выполнены, дивиденды освобождаются от налога. На практике это часто требует юридического подтверждения и может быть оспорено налоговой.
Совет: если ваша холдинговая структура включает компании из стран с низкими налогами (например, ОАЭ или БВО), освобождение участия в Ирландии может не сработать — налоговая может посчитать такие компании неактивными.
Эстонское освобождение для дивидендов от дочерних компаний
Эстония освобождает от налога дивиденды, полученные от дочерних компаний, если доля владения составляет не менее 10% и срок владения — не менее 1 года. Это правило действует для дивидендов от компаний из стран ЕС, ЕЭЗ и ряда других государств, с которыми у Эстонии есть договор. Если дочерняя компания зарегистрирована в офшорной зоне, освобождение не применяется. Важно: даже если освобождение не применимо, налог платится только при распределении дивидендов акционерам холдинга.
Административная нагрузка и стоимость содержания холдинга
В Ирландии средняя стоимость регистрации компании составляет от 500 до 1500 евро, а ежегодное обслуживание (бухгалтерия, аудит, регистрация) обходится в 2000–5000 евро. Компании обязаны сдавать годовую отчетность и проходить аудит, если оборот превышает 12 млн евро. В Эстонии регистрация через e-Residency стоит от 265 евро, а ежегодное обслуживание — от 500 до 1500 евро. Аудит обязателен только при обороте свыше 4 млн евро. Эстония также предлагает полностью цифровое управление компанией через портал e-Residency, что снижает затраты на юридические услуги.
Важно: в 2026 году Эстония ужесточила требования к бенефициарным владельцам — теперь нужно подавать декларацию о конечных бенефициарах в регистр. За нарушение — штраф до 32 000 евро.
Налог на прирост капитала при продаже долей холдинга
В Ирландии прирост капитала от продажи долей в холдинге облагается налогом 33% для физических лиц и 12,5% для корпораций (если это активная деятельность). Для освобождения участия при продаже долей действуют те же условия, что и для дивидендов. В Эстонии при продаже долей в эстонской компании налог составляет 20% с разницы между ценой продажи и ценой приобретения. Однако если холдинг продает доли в дочерней компании, налог может быть отсрочен до момента распределения прибыли акционерам.
- Ирландия: налог на прирост капитала 33% (физлица) или 12,5% (юрлица при активной деятельности).
- Эстония: налог 20% при продаже долей, но возможна отсрочка для холдингов.
Договоры об избежании двойного налогообложения
Ирландия имеет 73 действующих договора, включая соглашения с США, Китаем, Индией и большинством стран ЕС. Эстония — 59 договоров, но активно расширяет сеть: в 2025 году подписаны соглашения с Узбекистаном и Катаром. Для холдинга, который планирует инвестировать в страны СНГ или Азию, Эстония может быть удобнее из-за договоров с Россией, Украиной, Казахстаном. Ирландия договоров с этими странами не имеет.
Пример расчета налогов для холдинга в 2026 году
Допустим, холдинг получает 1 млн евро дивидендов от дочерней компании в Германии. В Ирландии, если выполнены условия освобождения участия, налог равен 0. Если условия не выполнены — налог 25% (250 000 евро). В Эстонии дивиденды от немецкой компании освобождаются от налога при доле 10% и сроке владения 1 год. Если освобождение не применимо, налог составит 0 до момента выплаты дивидендов акционерам. Если акционер — резидент Эстонии, налог 20% с суммы дивидендов (200 000 евро).
Ключевое различие: в Ирландии налог возникает сразу, если освобождение не сработало. В Эстонии — только при выводе денег из холдинга.
Какой холдинг выбрать в 2026: практические советы
Если вы планируете реинвестировать прибыль в течение 3–5 лет и не выводить дивиденды, Эстония выгоднее из-за нулевого налога на нераспределенную прибыль. Если вы хотите регулярно выплачивать дивиденды акционерам, Ирландия может быть предпочтительнее, так как ставка 12,5% ниже эстонских 20% (или 14% при регулярной выплате). Также учитывайте: в Ирландии выше порог для аудита и больше требований к отчетности, но шире сеть договоров об избежании двойного налогообложения.
Для холдингов, которые работают с интеллектуальной собственностью, Эстония предлагает освобождение от налога на роялти, полученные от дочерних компаний, если они соответствуют условиям. В Ирландии роялти облагаются по ставке 25%.
Часто задаваемые вопросы
Можно ли зарегистрировать холдинг в Эстонии удаленно?
Да, через программу e-Residency. Вы подаете заявку онлайн, получаете цифровую ID-карту и регистрируете компанию без визита в страну. В 2026 году это занимает от 1 до 3 рабочих дней.
Какие требования к минимальному уставному капиталу в Ирландии и Эстонии?
В Ирландии минимальный уставный капитал — 1 евро, но для холдингов рекомендуется от 100 евро. В Эстонии — 2500 евро для частной компании (OÜ), но можно внести его в течение 10 лет.
Обязателен ли аудит для холдинга в Ирландии?
Да, если оборот компании превышает 12 млн евро, баланс — 6 млн евро, или число сотрудников — более 50. Для меньших компаний аудит не обязателен.
В какой стране проще открыть банковский счет для холдинга?
В Эстонии банки (Swedbank, SEB, LHV) открывают счета удаленно для резидентов e-Residency, но с 2025 года ужесточили проверки. В Ирландии открытие счета требует личного присутствия директора, что сложнее для нерезидентов.
Если вы еще не определились, прочитайте наше сравнение Финляндии и Эстонии для бизнеса — там разбор налогов для стартапов. А для тех, кто рассматривает Азию, есть сравнение Эстонии и Сингапура. Также полезно будет сравнение Эстонии и Кипра для холдингов.
